Indexvarianten Indexrendite vor und nach Abzug der Quellensteuer usw.
Wie Sie vielleicht schon bemerkt haben, findet sich bei
den einzelnen Perioden
des jeweiligen Index der Vermerk "kosten- & quellensteuerfrei". Das bedeutet,
dass wir für unsere Grafiken und Tabellen für den Vergleich
immer die
bestmögliche Indexvariante verwenden. Für einen Anleger in
Indexfonds sind diese Werte jedoch
nicht erzielbar.
Schon die Einberechnung der fondsinternen Quellensteuern durch einen "Net-Index" reduziert die Rendite. Und auch diese Rendite ist noch theoretisch, da man als Anleger nicht direkt in den Index investieren kann.
Eine Investition in einen Index kann nur über den entsprechenden Indexfonds erfolgen. Wie auch andere Fonds ist ein Indexfonds mit Kosten behaftet. Nachfolgend haben wir eine kleine Übersicht der Renditeminderungen zwischen theoretischem Index vor und nach Abzug der Quellensteuer sowie Indexfonds zusammengestellt.
| Indexvariante | Rendite | Guthaben |
|---|---|---|
| MSCI World TR | 3,73% | 17.314 € |
| MSCI World TR Net | 3,22% | 16.095 € |
| Indexfonds | 2,88% | 15.312 € |
|
10.000,-€ | 1999-2014 | Kurse jeweils zum 01.01. |
In nebenstehen- der Tabelle sehen Sie die Anlage von 10.000,-€ im kosten- & quellensteuerfreien MSCI World Index TR, dem kostenfreien, abzüglich Quellensteuern MSCI World Index TR Net, sowie einem kostenbehafteten Indexfonds des MSCI World Index TR. Als Indexfonds wurde der bereits länger existierende 'SSgA World Index Equity Fund P' (WKN: 588807) verwendet.
Fazit: Die Rendite der von uns verwendeten, "reinen" Indizes vermindern sich durch die fondsinternen Quellensteuern (Net-Index), sowie um die fondsinternen Kosten eines Indexfonds.