Spekulative Anlagestrategie
Auswirkungen am Höhepunkt eines Booms
Denn auch bei länder- und branchenübergreifenden Fonds untereinander gibt es gewaltige Unterschiede. Diese resultieren aus unterschiedlichen Anlagezielen.
So sind manche Fonds bereit für überdurchschnittliches Wachstumspotenzial einen (zu) hohen Preis für Aktien zu bezahlen. Trotz hoher Preise sind solche Fonds fast immer voll in Aktien investiert, womit bereits die Basis für anschließende, verheerende Verluste und vor allen Dingen auch lang währende Talphasen vorprogrammiert ist.
Aus diesen Gründen ordnen wir von Gegen-Altersarmut.de solche rein wachstumsorientierte Fonds in den spekulativen Bereich ein und empfehlen diese nicht. Nachfolgende Beispiele werden bei vielen Anlegern schmerzhafte Erinnerungen hervorrufen.
Vergleich von Wachstums-Strategie & wertorientierter Strategie ('Value')
Dagegen hat sich der auf unterbewerte Aktien spezialisierte Lingohr Systematic aus der 'Dotcom-Krise' (2000-2003) relativ schnell erholt. Selbst über die erneute Krise (2008) hinweg hätte sich eine im Jahr 2000 getätigte Einmalzahlung bis 2012 positiv entwickelt.
Der entscheidende Unterschied zwischen den beiden Fonds: Der 'Lingohr Systematic' investiert nur in Unternehmen, deren Preis erheblich unter Ihrem tatsächlichen Wert liegt. Durch diese Strategie wird bei 'Value-Fonds' ein hohes 'Abwärtspotenzial' durch zu teure Aktien vermieden und der Lingohr Systematic ist deshalb auch in Boomphasen unterbewertet. Aktienfonds mit Value-Ansatz wie der Lingohr Systematic gehen zwar in wirtschaftlich schwierigen Zeiten auch zurück, sind aber durch ihre Anlagestrategie nicht überbewertet. Nach einem eventuellen Rückgang zeigen deshalb gerade Value-Fonds ein besonders großes 'Aufwärtspotenzial'.
Vergleich von Wachstums-Strategie & aktivem Vermögensmanagement
Dagegen hat sich der konservativ gemanagte Fonds 'Carmignac Investissement' aus der 'Dotcom-Krise' (2000-2003) relativ schnell erholt. Selbst über die erneute Krise (2008) hinweg hätte sich eine im Jahr 2000 getätigte Einmalzahlung bis 2012 verdoppelt.
Der entscheidende Unterschied zwischen den beiden Fonds: Der Carmignac Investissement berücksichtigt neben der Auswahl von wachstumsstarken Trends auch die Stimmung an der Börse. Bei nervöser Stimmung zieht sich der Carmignac Investissement (teilweise) aus dem Aktienmarkt zurück. Durch rechtzeitigen (Teil-) Verkauf gefährdeter Märkte und/oder durch Absicherungsgeschäfte werden Kursrückgänge ebenfalls vermindert.
MERKE: Mit strengen Richtlinien bei der Fondsauswahl
bieten wir unseren Kunden einen ganz entscheidenden Vorteil: Die
Vermeidung unnötiger Risiken und/oder steuerlichen Aufwands. Unsere Richtlinien
und Entscheidungskriterien zur Auswahl eines Fonds werden
nachfolgend angesprochen und anhand von Beispielen erläutert. 
Unsere Auswahlkriterien