BVI-Methode
International anerkannt zur Berechnung der Fondsrendite
Diese fondsinternen Gebühren (sog. 'All in Fee') betragen je nach Fonds in etwa 1,5 bis 3,5% des jährlichen Fondsvermögens und werden direkt und automatisch aus dem Fondsvermögen für die Bezahlung des Fondsmanagements entnommen.
Diese Gebühren müssen also nicht separat bezahlt werden, sondern sind bereits im Anteilspreis des Fonds enthalten. Auch auf dem Depotauszug ist immer die Wertentwicklung des Fonds nach Kosten zu sehen. Für den Kunden sind diese Gebühren also praktisch unsichtbar.
MERKE: Auch in Zeitschriften oder anderen Medien werden Wertentwicklungen von Fonds nach der international anerkannten BVI-Methode ausgewiesen. Wenn Sie also bei einem Fonds von einer Rendite von z.B. jährlich 10% lesen, so hat dieser fondsintern mehr erwirtschaftet (z.B. 11,6% bei einer Kostenpauschale von 1,6%).
Zum Aufzeigen der BVI-Methode nehmen wir den Astra-Fonds und den Carmignac Investissement. Der Astra-Fonds arbeitet mit einer Kostenpauschale ('All in Fee') von 1,6%. Beim Carmignac Investissement spielen mehr Faktoren eine Rolle, weshalb sich die Berechnung der Bruttorendite etwas aufwändiger gestaltet.
Sichtbare Fondsrendite nach BVI-Methode: Astra Fonds
Der Astra-Fonds hatte 1999-2009 jährlich 9,65% nach der BVI-Methode erwirtschaftet. Bei einer ausgewiesenen "All in Fee" von 1,60% hatte das Fondsmanagement also sogar mindestens eine (unsichtbare) Bruttorendite von 11,25% p.a. erzielt.
| unsichtbare Bruttorendite Astra Fonds |
11,25% |
| minus "All in Fee" |
-1,60% |
| sichtbare Wertentwicklung nach BVI: |
9,65% |
Sichtbare Fondsrendite nach BVI-Methode: Carmignac Investissement
Der Carmignac Investissement hatte 1995-2010 jährlich eine Rendite von 13,24% nach der BVI-Methode erwirtschaftet. Bei einer "All in Fee" von 2,47% hatte das Fondsmanagement also sogar mindestens eine (unsichtbare) Bruttorendite von 15,71% p.a. erzielt.
| unsichtbare Bruttorendite Carmignac |
15,71% |
| minus Managementgebühr |
-1,50% |
| minus Erfolgsprovision (10% von 5,71%)* |
-0,57% |
| minus Transaktionskosten |
-0,40% |
| sichtbare Wertentwicklung nach BVI: |
13,24% |
*Beim Carmignac Investissement wird bei Überschreiten der 10%-Marke fondsintern eine Erfolgsbeteiligung von einem Zehntel der Differenz zu dieser 10%-Marke verrechnet. Beispiel: Bei einer Bruttorendite von 15,71% wurde die 10%-Marke um 5,71% übertroffen. Es werden also 0,571% als Erfolgsbeteiligung fondsintern verrechnet.
Deshalb auch unser Vermerk "Depotgebühr, Transaktionskosten, All-in-Fee berücksichtigt". Nachfolgend sehen Sie wie die für den Kunden effektiv erwirtschaftete Rendite errechnet wird.
Rendite-Reduktion auf Fondsebene (am Beispiel Astra Fonds)
Durch die fondsinternen Gebühren reduziert sich die Rendite der Fonds um 1,5 bis 3% p.a. Wie bereits erwähnt müssen diese Gebühren nicht separat bezahlt werden, sondern sind bereits im Anteilspreis des Fonds enthalten. Für den Kunden sind diese Gebühren praktisch unsichtbar.
| unsichtbare Bruttorendite Astra Fonds |
11,25% |
| minus "All in Fee" |
-1,60% |
| sichtbare Wertentwicklung nach BVI: |
9,65% |
Rendite-Reduktion auf Vermittlerebene (0,-€)
Durch Gegen-Altersarmut.de entstehen Ihnen keine Kosten,
da Sie bereits ab dem ersten Euro volle 100% Rabatt von uns
erhalten. Dazu nützliches Hintergrundwissen und jeglicher
Verzicht auf bedenkliche oder provisionsträchtige Produkte,
ohne dass Sie auf einen Ansprechpartner für alle Fragen
verzichten müssen.
Weitere Informationen zu unseren Leistungen
Rendite-Reduktion auf Depotebene
Wie bereits erwähnt entstehen Ihnen durch Gegen-Altersarmut.de keine Kosten, da der Ausgabeaufschlag zu 100% rabattiert wird. Somit reduzieren nur noch die Gebühren der Depotstelle (z.B. Ebase) die Rendite (Depotgebühr + Transaktionskosten bei Einmalzahlungen).
Rendite-Reduktion Einmalzahlung
| Wertentwicklung nach BVI: |
9,65% |
| Renditereduktion durch GA (100% Rabatt) |
0% |
| Renditereduktion durch Depotbank* |
-0,09% |
| Nettorendite bei 'Gegen-Altersarmut.de': |
9,56% |
Rendite-Reduktion Sparplan
| Wertentwicklung nach BVI: |
9,65% |
| Renditereduktion durch GA (100% Rabatt) |
0% |
| Renditereduktion durch Depotbank |
-0,09% |
| Nettorendite bei 'Gegen-Altersarmut.de': |
9,56% |
* inkl. Transaktionskosten
Rendite-Reduktion
gesamt (Zusammenfassung - am Beispiel Astra Fonds)
Nun fassen wir noch einmal alle Kostenblöcke zusammen. Die unsichtbare Bruttorrendite des Astra Fonds betrug p.a. 11,25%. Die fondsinternen Gebühren ('All in Fee') reduzieren diese um p.a. 1,6%. Die Depot- ggf. Transaktionskosten der Depotbank reduzieren die Rendite im obigen Beispiel nochmals um weitere p.a. 0,09%. Die Renditereduktion beträgt somit p.a. 1,69%. Diese Rendite-Reduktion wird auch als 'Effektivkosten' oder 'Reduction in Yield' bezeichnet.
Effektivkosten ('Reduction in Yield')
Am Beispiel des Astra-Fonds reduziert sich die Bruttorendite von 11,25% um 1,69%. Dies ergibt eine Nettorendite von 9,56%.
| Renditereduktion durch 'All in Fee' (Astra Fonds) |
1,60% |
| Renditereduktion durch GA (100% Rabatt) |
0% |
| Renditereduktion durch Depotbank |
0,09% |
| Effektivkosten ('Reduction in Yield'): |
1,69% |
Aufgrund dieser extrem günstigen Konditionen werden wir manchmal gefragt, wie sich
die Internetseite 'Gegen-Altersarmut.de' eigentlich finanziert.
In der Tat ist die Ausübung der Finanzvermittlung zu diesen Konditionen nicht gerade einfach
und erfordert neben Beständigkeit auch Disziplin und ein
gewisses Maß an Enthusiasmus.
was wir verdienen
Rückkaufswerte & Modellrechnung - kundenoptimierte Variante 'Gegen-Altersarmut.de'
Um zu erkennen, wie sich die Kostenbelastung im Rückkaufswert bemerkbar
macht, lohnt sich ein Blick auf unsere Modellrechnungen. Bei vielen
Produkten sind Modellrechnungen auch als 'Rückkaufswert-Tabelle'
bekannt. Bei Besparung über Gegen-Altersarmut.de profitieren Sie dabei von umfangreichem Hintergrundwissen und extrem günstigen Konditionen. Nachfolgender Vergleich verdeutlicht
den Vorteil.
Modellrechnungen
im Vergleich
