Kaum einer kennt den Unterschied zwischen Abschlusskosten ('gezillmert') und Ausgabeaufschlag ('ungezillmert'). Viele glauben deshalb es spiele keine Rolle, welche Art der Kostenbelastung einem Produkt innewohnt. Wir zeigen Ihnen auf dieser Seite die beiden grundsätzlichen Varianten und wie sich diese im Rückkaufswert eines monatlich besparten Depots bemerkbar machen. Außerdem können Sie ab sofort auch die Motivation erkennen, welche hinter dem Angebot vieler Produkte steckt.

Liest man in einem ratierlich besparten Produkt das Wort "Laufzeit", so ist damit automatisch eine vorfinanzierte Abschlussprovision für den Vermittler verbunden. Auf gut Deutsch: Damit der Vermittler seine sofortige (überlebenswichtige) Abschlussprovision erhält, werden die gesamten Kosten aus den Beiträgen der ersten Monate und Jahre bezahlt. weitere Informationen

 

Um zu erkennen, wie sich die Kostenbelastung im Rückkaufswert bemerkbar macht, lohnt sich ein Blick auf unsere Modellrechnungen. Bei vielen Produkten sind Modellrechnungen auch als 'Rückkaufswert-Tabelle' bekannt.

 

Nachfolgende Modellrechnungen zeigen

• Die vermittlerfreundliche Variante: Abschlusskosten

  Sparplan mit 5% Kosten gezillmert

• Die kundenfreundliche Variante: Ausgabeaufschlag

  Sparplan mit 5% Kosten ungezillmert

• Die kundenoptimierte Variante "Gegen-Altersarmut.de"

  Sparplan ungezillmert mit 100% Rabatt auf Ausgabeaufschlag, Depot Frankfurter Fondsbank

 

 

Die vermittlerfreundliche Variante - Produkt mit Abschlusskosten (z.B. 5%)

Abschlusskosten sind eine Kostenvorausbelastung, um die Vergütung des Beraters finanzieren zu können. Für den Vermittler sind Abschlusskosten also von Vorteil, da er schon ab Eingang der ersten Monatsrate eine Provision von über 1.000,-€ erhält. Provisionen

 

Durch diese Kostenvorausbelastung ergeben sich für Sie als Kunden mehrere Nachteile:

• trotz Wertentwicklung entspricht der Rückkaufswert nach mehreren Jahren noch nicht den eingezahlten Beiträgen
• enorme Einbußen in der Ablaufleistung
• aggressiver Vertrieb durch hohe Provisionsausschüttungen
• "Laufzeitverkauf" (Kunde wird zu möglichst langer Laufzeit überredet) mehr
• "Ausspannungsrisiko": Vermittler kontaktiert den Kunden (oft sogar derselbe, nach Ablauf der Provisions-Stornohaftzeit) und rät zur Kündigung des alten Vertrags und zum Abschluss eines neuen, angeblich besseren.

Den Unterschied zwischen den Varianten "Abschlusskosten" und "Ausgabeaufschlag" erkennt man deutlich beim betrachten der Modellrechnung. Achten Sie hierbei insbesondere darauf, wie lange sich Ihr Depotwert gegenüber den eingezahlten Beiträgen "im Minus" befindet (rote Zahlen).

 

Rückkaufswert bei Produkt mit 5% Abschlusskosten  (Depotgebühr angenommen 40,-€ p.a.)

Sparplan 1969-2009 - Kurse jeweils zum 01.01; AA, Depotgebühr + All-in-fee berücksichtigt - Quelle: Templeton

 

Nach jahrelangem Druck von Verbraucherschützern hat der Gesetzgeber auf die Nachteile der Kostenvorausbelastung reagiert. Durch das neue Versicherungsvertragsgesetz (VVG) seit dem 01.01.2008 müssen nun oben erwähnte Abschlusskosten auf 5 Jahre verteilt werden.

An den genannten Nachteilen ändert sich nichts. Kostenlexikon

 

 

 

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Die kundenfreundliche Variante - Fondssparplan mit Ausgabeaufschlag (z.B. 5%)

Für den Kunden ist der reine, ungezillmerte Fondssparplan sehr von Vorteil, da er schon ab dem ersten Beitrag von der Wertentwicklung profitieren kann.

• deutlich bessere Rückkaufswerte schon während der Ansparzeit
• höhere Ablaufleistung
• kein Verkaufsdruck - Vermittler erhält keine überlebenswichtige Abschlussprovision
• keine Laufzeiten

 

In nachfolgender Tabelle wurde kein Rabatt auf den Ausgabeaufschlag berücksichtigt. In der Praxis ergeben sich durch den von uns gewährten Rabatt deshalb noch bessere Werte.

 

Rückkaufswert bei Fondssparplan mit 5% Ausgabeaufschlag (Depotgebühr angen. 40,-€ p.a.)

Sparplan 1969-2009 - Kurse jeweils zum 01.01; AA, Depotgebühr + All-in-fee berücksichtigt - Quelle: Templeton

 

 

 

Die kundenoptimierte Variante "Gegen-Altersarmut.de" (100% Rabatt, Depot FFB)

In nachfolgender Tabelle wurde unser gewährter Rabatt auf den Ausgabeaufschlag berücksichtigt. Bei Sparplänen macht sich zusätzlich die vom Fondsvermögen abhängige Depotgebühr der Frankfurter Fondsbank sehr positiv bemerkbar.

• maximale Rückkaufswerte
• höchste Ablaufleistung
• kein Verkaufsdruck - wir erhalten keine Abschlussprovision
• keine Laufzeiten

 

Rückkaufswerte bei uns (Depotgebühr 0,25% des Fondsvermögens mind. 18,-€ max. 40,-€ p.a.)

Sparplan 1969-2009 - Kurse jeweils zum 01.01; AA, Depotgebühr + All-in-fee berücksichtigt - Quelle: Templeton

 

 

 

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