Nachfolgend vergleichen wir die fondsgebundene Kapitalversicherung mit einem normalen, reinen Fondssparplan. Von klassischen Kapitalversicherungen ist grundsätzlich abzuraten. Ein großer Teil unserer Internetseite widmet diesem Thema. zum Beitrag "Private Rentenversicherung"

Seit dem Wegfall der Steuerfreiheit im Jahr 2005 gehört die fondsgebundene Lebensversicherung sowie die Rentenversicherung nicht mehr zur ertragreichsten Form der Altersvorsorge. Auch die Abgeltungssteuer ändert nichts daran. Die fondsgebundene Versicherung behandeln wir an anderer Stelle. zum Beitrag "fondsgebundene Lebensversicherung"

 

 

Für fondsgebundene Versicherung und Fondssparplan gelten folgende Bedingungen:

• Monatsbeitrag 100,-€
• Ansparzeit: 35 Jahre
• Angenommene Wertentwicklung der Fonds von 8% pro Jahr
  

  Wie realistisch ist eine langfristige Wertsteigerung von 8% pro Jahr?

  Renditen des Templeton Growth Fund

  Renditen internationaler Aktienfonds

 

 

fondsgebundene Lebens- oder Rentenversicherung (Fondspolice):

• Gerechnet mit Nettorendite von 7% pro Jahr (Wertentwicklung der Fonds: 8% p.a.)
  

  Nach einer Untersuchung der Stiftung Warentest und des Instituts für Finanz- und Aktuarwissenschaften (IFA) Ulm vermindern die Abschluss- und Verwaltungskosten der Versicherungen die Fondsrendite um 1 bis 2,5% pro Jahr. Wenn ein Fonds eine Rendite von 8% p.a. erwirtschaftet, bleiben im Durchschnitt 5,5-7% Rendite übrig. Wir rechnen mit großzügigen 7% p.a.

 

So errechnet sich die Höhe der Rente der fondsgeb. Lebens- oder Rentenversicherung:

ACHTUNG: Kapital nicht mehr verfügbar weil Verrentung über Versicherung (sofortbeginnende Rentenversicherung)

 

• Abgelehnte Kündigung sofortbeginnende Rentenversicherung [pdf]
• Kürzung der Rentenauszahlungen bei schlechter wirtschaftlicher Lage [pdf]
• Kürzung der Rente nach der Währungsreform 1948 [pdf]

 

 

So errechnet sich die Höhe der Kapitalauszahlung der Fondspolice (ab 60):

*Durch den hohen Auszahlungsbetrag zuzüglich des regulären Einkommens gilt für Sie natürlich ein hoher Steuersatz. Durchschnittssteuersatz: 42,1% nach Grundtabelle, 36,1% nach Splittingtabelle, Einkommen 40.000,-€, 2 Kinder. Quelle: Steuerrechner

 

Beachten Sie auch das Stornorisiko. Denn lediglich 25% aller Verträge werden bis zum Ende der Laufzeit durchgehalten. Der Steuervorteil gilt erst ab dem 60. Lebensjahr. Und bereits innerhalb der ersten 5 Jahren werden ca. 50% aller Verträge vorzeitig gekündigt.

Schon allein die hohe Stornoquote hebelt also den Nutzen eines Steuervorteils für die meisten Sparer eines solchen Produktes vorzeitig aus. Stornoquoten [pdf - 40 KB]

 

 

 

nach oben Lob & Kritik Lexikon Übersicht .

 

 

 

Fondssparplan (wie wir ihn anbieten)

Zunächst sollte man wissen, dass sich die Erträge aus einer Fondsanlage sich in sog. "Zinsen", "Dividenden" und "Kursgewinne" unterteilen lassen. Mit Einführung der Abgeltungssteuer werden nun seit 2009 automatisch 25% dieser Erträge an das Finanzamt abgeführt. Dabei gilt:

• Zinsen und Dividenden werden jährlich mit 25% besteuert.

  Mit einem ausreichenden Freistellungsauftrag kann der Abzug für die nächsten Jahre vermieden werden.

• Kursgewinne hingegen werden erst zum Zeitpunkt der Auszahlung mit 25% besteuert.

  Damit der Anleger die angesammelten Zinsen und Dividenden beim Verkauf seiner Fondsanteile letztlich nicht nochmals versteuern muss (Doppelbesteuerung), hat der Gesetzgeber folgendes geregelt: Der Anleger kann seinen Veräußerungsgewinn beim Verkauf um die bis dahin entstandenen Thesaurierungsbeträge (Zinsen und Dividenden) bereinigen, d.h. abziehen. Bei einer Inlandsverwahrung eines in Deutschland gegründeten thesaurierenden Fonds übernimmt dies die depotführende Stelle (z.B. Ebase).

• Die Steuer wird direkt von der Bank abgeführt. Sie brauchen sich um nichts zu kümmern.

  Bei ausländischen thesaurierenden Fonds (das sind Fonds welche Zinsen und Dividenden automatisch wiederanlegen) erfolgt kein automatischer Abzug. Zinsen und Dividenden von ausländischen thesaurierenden Fonds müssen in der Steuererklärung angegeben werden.

• Zuzüglich Solidaritätszuschlag + Kirchensteuer ergibt sich ein max. Steuersatz von 28%.
• Ist Ihr persönlicher Steuersatz niedriger als der Abgeltungssteuer-Satz, so wird Ihnen die Differenz im Rahmen der Einkommensteuererklärung zurückerstattet.

 

 

In unserem Beispiel nehmen wir folgende Werte an:

• Ausgabeaufschlag regulär 5,75%, abzüglich 50% Rabatt: 2,875%
• Depotgebühren: 0,25% des Fondsvermögens; mind. 12,-€ max. 40,-€ (Frankfurter Fondsbank)
• Die Rendite der Fonds von 8% wird von uns mit 5,9% aus Kursgewinnen und 2,1% aus Zinsen und Dividenden angenommen. Zinsen und Dividenden des Templeton Growth Fund [pdf]
• Von diesen 2,1% p.a. wird seit 2009 jährlich max. 28% an das Finanzamt abgeführt. Dies mindert die Nettorendite auf 7,412 % pro Jahr
  

  Das Finanzamt vermindert durch die Abgeltungssteuer + Solidaritätszuschlag + Kirchensteuer die Rendite um 0,588% p.a. (0,588% = 2,1% x 0,28). Dadurch ergibt sich eine Nettorendite von 7,412% pro Jahr.

• Die Steuer auf Kursgewinne wird erst mit Auszahlungen fällig.
  

  Damit der Anleger die angesammelten Zinsen und Dividenden beim Verkauf seiner Fondsanteile letztlich nicht nochmals versteuern muss (Doppelbesteuerung), hat der Gesetzgeber folgendes geregelt: Der Anleger kann seinen Veräußerungsgewinn beim Verkauf um die bis dahin entstandenen Thesaurierungsbeträge (Zinsen und Dividenden) bereinigen, d.h. abziehen. Die 179.145 Euro bestehen zu 16% aus Zinsen und Dividenden sowie der Summe der eingezahlten Beiträge (15%). Daher werden lediglich 69% der Auszahlung versteuert.

 

 

So errechnet sich die Höhe der Nachsteuer-Rente beim Fondssparplan:

Ablaufleistung gesamt: bei mtl. 97,20 €, 35 Jahre und bei 7,412% Nettorendite p.a. abzgl. Depotgebühren FFB		179.145,-€
Rente durch Entnahmeplan z.B. 6% p.a. ergibt jährlich		10.749,-€
Rente durch Entnahmeplan z.B. 6% p.a. ergibt monatlich		896,-€
Minus 28% Steuer - maximaler Steuersatz  (896 x 0,28 x 0,69%)		- 173,-€
Monatliche Auszahlung  (896,-€ - 173,-€)		723,-€

im genannten Beispiel bleibt Ihr Kapital erhalten, Höhe der Rentenauszahlung ist frei wählbar

 

 

So errechnet sich die Höhe der Kapitalauszahlung beim Fondssparplan:

Ablaufleistung gesamt: bei mtl. 97,20 €, 35 Jahre und bei 7,412% Nettorendite p.a. abzgl. Depotgebühren FFB		179.145,-€
minus angesammelte Dividenden (Dividenden 16% von 179.145,-€)		28.663,-€
minus eingezahlte Beiträge		42.000,-€
zu versteuernder Ertrag		108.482,-€
Minus 28% Abgeltungssteuer - maximaler Steuersatz  (108.482,-€ x 0,28)		30.375,-€
Kapitalauszahlung  (179.145,-€ - 30.375,-€)		148.770,-€

 

 

Tipp:  Durch Ausschöpfen des persönlichen Sparerfreibetrages kann die Besteuerung sogar noch reduziert werden. Denn nur die Kapitalerträge, welche 750,-€/1500,-€ (ledig/verheiratet) übersteigen werden besteuert. Zusammen mit der Werbungskostenpauschale von 51,-€/102,-€ (ledig/verheiratet) ergibt sich ein Gesamtfreibetrag von 801,-€/1.602,-€. Bei den obigen Berechnungen zum Fondssparplan wurde mit max. Steuersatz und ohne Freistellungsauftrag gerechnet (28%).

 

 

Entnahmeplan - Die bessere Alternative zur sofortbeginnenden Rentenversicherung:

Beim Vergleich Fondssparplan contra Fondspolice wurde bisher das Augenmerk auf die Höhe der möglichen Auszahlung gelegt. Stößt bei der Fondspolice die Verrentung des erreichten Kapitals schon bei ca. 5% pro Jahr an ihre Grenze, so kann man beim Entnahmeplan (im Anschluss an den Fondssparplan) die Höhe der Rente jederzeit selbst bestimmen.

Unter den oben genannten Bedingungen bliebe Ihr Kapital trotz einer Entnahme (Rente) von 6% pro Jahr dauerhaft voll erhalten.

 

Entwicklung eines Entnahmeplans mit Entnahme von 6% p.a.

Entwicklung von 179.145,-€ bei einer Nachsteuerrendite von 7,412% p.a. trotz einer monatlichen Auszahlung von 896,-€ (= 6% p.a) über verschiedene Zeiträume.

*Abgeltungsteuer berücksichtigt	Künftige Werte können höher oder niedriger ausfallen

 

Das interessiert Sie vielleicht auch:

• Nachsteuer-Ergebnis - Rente bei Riester- und Rüruprente

 

 

 

nach oben Lob & Kritik Lexikon Übersicht .