Die fondsgebundene Lebensversicherung oder Rentenversicherung (wird auch als "Fondspolice" bezeichnet) unterscheidet sich von der normalen Lebens-/Rentenversicherung dadurch, dass Ihr Geld in ausgewählte Investmentfonds angelegt wird. Bemerkbar macht sich der Unterschied dieser beiden Produktarten vor allem in der Ablaufleistung. Unter der Voraussetzung einer guten Fondsauswahl, schnitt die fondsgebundene Variante mit ihrer Ablaufleistung in der Vergangenheit deutlich besser ab. zum Beitrag "Aktienfonds"

Natürlich macht das die fondsgebundene Lebensversicherung oder Rentenversicherung nicht automatisch zum besten Altersvorsorge-Produkt, denn eine gute Ablaufleistung hat man mit einem reinen Fondssparplan auch. Es stellt sich deshalb für viele Sparer die Frage:

 

Fondssparplan oder fondsgebundene Lebensversicherung abschließen?

 

Seit dem Wegfall der Steuerfreiheit im Jahr 2005 gehört die fondsgebundene Lebensversicherung sowie die Rentenversicherung nicht mehr zur ertragreichsten Form der Altersvorsorge. Auch die Abgeltungssteuer wird die fondsgebundene Lebensversicherung/Rentenversicherung nicht mehr auf Platz 1 bringen.

Kann man noch bei Abschluss bis Ende 2004 die spätere, steuerfreie Auszahlung in einem Entnahmeplan bei einer Depotbank anlegen, um somit der "gefährlichen Verrentung" des Kapitals bei der Versicherungsgesellschaft zu entgehen, so wird bei der jetzt abgeschlossenen Fondspolice die spätere Auszahlung besteuert.

Mit einem Fondssparplan angespart können Sie mit Ihrem Kapital (jederzeit) direkt von der Ansparphase in einen Entnahmeplan übergehen. zum Beitrag "Entnahmeplan"

 

Verluste bei vorzeitiger Kündigung der fondsgebundenen Renten-/Lebensversicherung

Die fondsgebundene Lebensversicherung oder Rentenversicherung hat bei vorzeitiger Kündigung oft dieselben Nachteile wie die klassische Kapitallebens- oder private Rentenversicherung.

Nicht selten muss sich der Kunde bei vorzeitiger Kündigung eines fondsgebundenen Vertrages aufgrund der Kostenvorausbelastung mit einem Bruchteil des eingezahlten Geldes begnügen. Denn lediglich 25% aller Verträge werden bis zum Ende der Laufzeit durchgehalten.

Schon allein die hohe Stornoquote hebelt also den Nutzen eines Steuervorteils für die meisten Sparer eines solchen Produktes vorzeitig aus. Stornoquoten [pdf - 40 KB]

 

Weitere Abschlusskosten durch Dynamik (planmäßige Erhöhung der Beiträge)

Eine Dynamik soll (laut Aussage der meisten Vermittler) als Inflationsausgleich dienen. Paradoxerweise sorgt der Einschluss einer Dynamik bei den meisten Produkten mit vorgezogenen Abschlusskosten in den Folgejahren jedoch für schlechtere Rückkaufswerte. Das ergibt sich daraus, dass sich durch den jährlichen "Neuabschluss" die Versicherungssumme und somit auch die Gesamtkosten stetig erhöhen. Informationen zur Dynamik

Falls Sie bereits eine fondsgebundene Lebensversicherung (Fondspolice) gekündigt haben, so empfehlen wir diese beim LV-Doktor zur Anfechtung einzureichen.

 

 

 

 

Kundengelder gelten im Insolvenzfall nicht als Sondervermögen

Vielleicht wurde Ihnen schon einmal erzählt, dass eine Fondspolice 'Sondervermögen' wäre und deshalb bei Insolvenz nicht in die Konkursmasse fallen würde. Diese Aussage ist in dieser Form nicht ganz korrekt:  Bei einer fondsgebundenen Renten- oder Lebensversicherung sind Fondsanteile zwar in den Bilanzen als Sondervermögen ausgewiesen, gehören jedoch nicht dem Kunden.

Nicht in die Konkursmasse fallen lediglich Fondsanteile aus "direkten" Wertpapier-Depots; d.h. ein Depot, welches direkt auf den Namen des Kunden ausgestellt wurde (nicht über Versicherung). Solche Wertpapier-Depots werden vom Wertpapierdienstleister (z.B. einer Bank) lediglich verwaltet, wodurch eine ganz klare Trennung von Bank- und Kundengeldern gewährleistet ist.

Eine fondsgebundene Kapitalversicherung dagegen ist kein klassisches Wertpapier-Depot, sondern eben eine Versicherung. Fondsgebundene Lebens- oder Rentenversicherungen dürfen übrigens nur von Versicherungsgesellschaften ausgestellt werden.

Produkt Eigentümer Fondsauswahl   Wertpapierdepot Kunde uneingeschränkt   Fondspolice Versicherung stark begrenzt

Gelder aus einer fondsgebundenen Lebensversicherung oder Rentenversicherung fallen daher bei Insolvenz ebenso in die Auffanggesellschaft "Protektor" (oder im schlimmsten Fall in die Konkursmasse), wie Gelder aus klassischen Kapitalversicherungen. Angeblich sollen die Ansprüche der Versicherungsnehmer im Insolvenzfall allerdings vorrangig behandelt werden.

Für Sie als Kunden gilt der Status des Sondervermögens also nur, wenn Sie das Fondsvermögen z.B. bei einer Bank wie EBASE, Frankfurter Fondsbank usw. über ein Wertpapier-Depot (auf Ihren Namen) erworben haben. Hier wird das Fondsvermögen dann im Falle einer Insolvenz einfach auf eine andere Bank übertragen (so genanntes "Aussonderungsrecht" ).

 

Fondsgebundene Kapitalversicherung im Ausland

Nicht ganz so bekannt aber dennoch erwähnenswert ist die Möglichkeit der Altersvorsorge mit Aktienfonds über die fondsgebundene englische Lebensversicherung  und über die fondsgebundene irische Lebensversicherung. fondsgebundene englische/irische Lebensversicherung

Zum Thema "Police aus Liechtenstein": Laut Aussagen der meisten Vermittler soll das Vermögen einer Kapitalversicherung aus Liechtenstein vor dem Verlust durch Pfändung geschützt sein. Man genieße als Kunde das so genannte 'Konkursprivileg' solcher Verträge. Was viele nicht wissen: Dieses Konkursprivileg gilt nur, wenn Sie als Kunde die Fondspolice direkt in Liechtenstein, und vor allem, ohne Vermittler abschließen.

Zum Verhängnis wird vielen Kunden auch die eigene Wahl der Depotbank. Dadurch erwirbt der Kunde ein klassisches Wertpapierdepot. Beim Punkt "Sondervermögen" hatten wir bereits den Unterschied zwischen einer 'echten' Fondspolice und einem klassischen Wertpapierdepot genau beschrieben. Viele Policen aus Liechtenstein erweisen sich daher nach einer Prüfung durch das Finanzamt als abgeltungssteuerpflichtig. Liechtenstein, Konkursprivileg

 

Fondspolice für Gesellschaften weniger interessant

Für Versicherungsgesellschaften ist der Verkauf von Fondsprodukten wie z.B. die fondsgebundene Lebensversicherung weniger interessant, da hier die Gewinne der Fonds direkt an den Sparer weitergegeben werden müssen. Die Gesellschaften haben daher ein sehr starkes Motiv, um einige Fallstricke in die Vertragsbedingungen einzubauen.

Für den Vermittler/Versicherungsvertreter selbst spielt es aufgrund der Provision kaum eine Rolle, ob er eine fondsgebundene oder klassische Kapitalversicherung vermittelt.

 

Typische Fallstricke bei fondsgebundenen Versicherungsprodukten:

• Beitragsfreistellung oft erst ab Mindestguthaben oder mindestbeitragsfreier Rente möglich. Bei frühen Zahlungsschwierigkeiten wird der Vertrag einseitig vom Versicherer gekündigt.
• bei reinen fondsgebundenen Rentenversicherungen ohne Todesfallschutz bekommen die Hinterbliebenen oftmals lediglich die Summe der eingezahlten Beiträge zurück ("Beitragsrückgewähr bei Tod vor Rentenbeginn"). Andere Gesellschaften verrenten das restliche Guthaben und gelangen dadurch in den Besitz Ihres Fondsvermögens. Nach einer eventuellen Rentengarantiezeit ist das ganze Kapital einfach weg!
• oft hauseigene, schlechte Fonds, und Tarife mit extrem begrenzter Auswahl.
• auf einer Analystenpressekonferenz im Jahr 2005 erklärte der Finanz-Vorstand eines Konzerns, sie hätten jetzt eine Möglichkeit gefunden die Ausschüttung der Überschüsse an die Versicherten zu umgehen. Dies reduziert je nach Gesellschaft die Ablaufleistung um ca. 10.000,- bis 70.000,-€ bzw. 0,3% bis 1,5% p.a.
• Falls der Sparer einer fondsgebundenen Lebensversicherung oder Rentenversicherung der "gefährlichen Verrentung" entgehen möchte bleiben ihm z.B. gerade einmal zwei Monate Zeit, um die Kapitalauszahlung zu wählen.

 

Auszug aus den Versicherungsbedingungen:

	"Bei Rentenbeginn haben Sie auch die Möglichkeit, sich den Wert des Fondsguthabens als Geldleistung ganz oder teilweise auszahlen zu lassen (Kapitalabfindung). Sie müssen uns mindestens einen Monat, höchstens aber drei Monate vor dem Rentenbeginn mitteilen, wenn und ggf. in welcher Höhe Sie die Kapitalabfindung wählen. Anderenfalls verrenten wir das bei Rentenbeginn vorhandene Fondsguthaben vollständig."

 

 

 

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Nachsteuer-Vergleich fondsgebundene Kapitalversicherung mit Fondssparplan

Für den nachfolgenden Vergleich nehmen wir an, Sie beginnen mit dem 30. Lebensjahr und besparen das jeweilige Produkt 35 Jahre lang mit monatlich 100,-€. Die Rendite der Fonds wird dabei mit jährlich 8% angenommen.

Im nebenstehenden Tabellen sehen Sie die Renten-Ergebnisse eines Fondssparplans und einer fondsgebundenen Versicherung gegenübergestellt. Beachten Sie dabei, dass bei der Verrentung Ihrer fondsgebundenen Lebens- oder Rentenversicherung die Höhe der Rente von der entsprechenden Versicherungsgesellschaft bestimmt wird. Bei einem Fondssparplan hingegen ist die Höhe der Rente frei wählbar. Bei der Wahl der mtl. Rente des Fondssparplans haben wir den Erhalt des Gesamtkapitals berücksichtigt.

Produkt mtl. Rente Depotwert mit 65 mit 85   Fondspolice 691,-€ ab Rentenbeginn nicht mehr verfügbar   Fondssparplan 723,-€ 179.145,-€ 287.489,-€   Produkt Kapitalauszahlung     Fondspolice (ab 60) 146.790,-€     Fondssparplan 148.770,-€   alle anfallenden Steuern berücksichtigt

 

Verrentung über Versicherungsgesellschaft vermeiden

Eine Verrentung lohnt sich vor allem für die Versicherungsgesellschaft. Auch wenn die Verrentung durch die steuerliche Begünstigung vorteilhafter erscheint sollte Ihnen hier klar bewusst sein, dass Sie mit der Verrentung über eine Versicherungsgesellschaft Ihr gesamtes Kapital gegen das Versprechen einer Rentenzahlung eintauschen.

Anstelle der Verrentung sollte deshalb unbedingt immer die Kapitalauszahlung gewählt werden, um sich dann über einen echten Fonds-Entnahmeplan seine Rente zu sichern.

 

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• So haben wir gerechnet
• Alternative: Fondssparplan mit anschließendem Entnahmeplan (6% p.a.) - 1980 bis 2010 [pdf]
• U N G L A U B L I C H !  Fondsgebundene Rentenversicherung - So rechnet die Versicherung intern [pdf]

 

Hinweis: Selbst die beste Altersvorsorge kann nur dann ihren Zweck erfüllen, wenn diese auch konsequent durchgehalten wird. Bleiben Sie deshalb Ihrem Anlagehorizont treu. Vertrauen Sie auf das solide Management einer Investmentgesellschaft, die schon Jahrzehnte nachweislich erfolgreich tätig ist. Vorzeitige Entnahmen sollten absolut tabu sein.

Fondspolice - Möglichkeiten für höhere Rückkaufswerte (genau prüfen!)

Nur akzeptabel mit guten Fonds. Rechtzeitige Kapitalauszahlung wichtig! Achtung: Honorar "schmälert" Rendite!

• Durch eine - für den Verbraucher nahezu unbekannte - "ungezillmerte" Variante erreicht die Fondspolice von Anfang an höhere Rückkaufswerte. Dank der fehlenden Vorausbelastung erhöhen sich auch die Ablaufleistungen um ca. 10-20%.
• Über Honorarberater werden auch abschlusskostenfreie Tarife angeboten. Dadurch erreicht die fondsgebundene Lebensversicherung bzw. Rentenversicherung dank der fehlenden Abschlusskosten höhere Werte. Als Gegenleistung erhält der Berater ein Honorar. Das Honorar wird individuell vereinbart und der Satz beträgt ca. 125 bis 200,-€ pro Stunde.
• Über einen Direktversicherer abgeschlossen (z.B. 'Cosmos Direkt' oder 'Europa') erreicht die fondsgebundene Lebensversicherung bzw. Rentenversicherung dank der geringeren Kosten um ca. 20-25% höhere Werte.

 

 

 

 

 

 

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Fondsgebundene Lebensversicherung/Rentenversicherung Fondspolice - © 2010 Gegen-Altersarmut

 

Suchbegriffe: Fondsgebundene Lebensversicherung, Rentenversicherung, Fondspolice