Spätestens mit den nächsten Zeilen sollten Sie merken, dass es sich lohnt seine Unterlagen einmal genau unter die Lupe zu nehmen. Beim Verkauf eines der riskantesten Produkte auf dem deutschen Markt, wird Ihnen als Kunden oft von Anfang an suggeriert, Sie investierten in Fonds und weitere Sachwerte. Die Daten und Argumente während des Verkaufsgesprächs  sind dabei so geschickt gewählt, dass Sie vielleicht sogar mit den Informationen auf dieser Internetseite glauben, damit die richtige, weil sichere Anlageform zu haben. Es handelt sich um die Unternehmensbeteiligung (stille oder atypisch stille Beteiligung). Nicht wenige dieser Gesellschaften kassieren Gelder ein und gehen anschließend in Konkurs oder die Geschäftsführer verschwinden ins Ausland. Anleger, welche mit hohen Renditen und Steuervorteilen geködert wurden, bleiben betrogen zurück.   Die Vorteile für den Vermittler liegen auf der Hand Geschlossene Fonds bieten dem Vermittler auch bei monatlichen Sparplänen eine stornofreie Abschlussprovision. Geschlossene Fonds und Beteiligungen sind praktisch unkündbar und müssen selbst bei finanzieller Notlage fast immer weiterbezahlt werden. Im Gegensatz zu anderen Sparformen ist hier der Kunde zur Beitragszahlung verpflichtet bis die gesamte gezeichnete Einlage bezahlt ist.
		Beteiligungen, geschlossene Fonds erkennen Sie an Worten wie z.B. 'Agio', 'Private Equity', 'Windkraftfonds', 'Schifffonds'. Bei diesen Anlagen werden Sie zum Mitgesellschafter.

Beteiligungen & geschlossene Fonds - Totalverlustrisiko und u.U. eine Nachschusspflicht

Schon viele Anleger, welche der Meinung waren ihr Geld in Fonds angelegt zu haben, wurden durch eine Unternehmensbeteiligung ahnungslos zum Mitgesellschafter (Das muss man sich mal auf der Zunge zergehen lassen: Sie werden sozusagen am Wohnzimmertisch zum Gesellschafter - dazu braucht man sonst normalerweise einen Notar!).

Sie sind im Pleitefall der Gesellschaft und dem damit verbundenen Totalverlust ihrer Einlage zum Teil sogar zu weiteren Zahlungen verpflichtet. Selbst wenn Sie nur einen Monatsbeitrag bezahlt und anschließend kündigen möchten, muss die gezeichnete Einlage erbracht werden. Besonders tragisch, wenn Sie der Meinung waren eine grundsolide Anlageform gewählt zu haben.

Äußerst lukrative Einnahmequelle für Anbieter und Vermittler

Geschlossene Fonds bzw. Beteiligungen sind aufgrund stornofreier, hoher Provisionen bei Vermittlern sehr beliebt. Für die Vermittlung solcher Beteiligungen erhalten Anbieter oft Provisionen von mehr als 10% auf den Anlagebetrag.

Dazu werden zuzüglich zum regulären "Agio" nochmals weitere 5% (oder mehr) an den Anbieter gezahlt. Diese hohen Provisionen sind bei geschlossenen Fonds bzw. Beteiligungen durchaus üblich und sind in den sog. "Weichkosten" oder "Fondsnebenkosten" enthalten.

Selbst "beratungsfreie" Internetanbieter, welche reine Fondsprodukte bieten, finanzieren sich vor allem über Produkte, die eine sofortige Abschlussprovision ausschütten (z.B. geschlossene Fonds, Riester-Rente, usw.). Reine Fondsprodukte dienen dort meist nur als Türöffner.

Fehlende Kontrolle ('grauer Kapitalmarkt')

Der graue Kapitalmarkt ist derjenige Teil der Finanzmärkte, der nicht der staatlichen Finanzaufsicht oder ähnlichen Regulierungen unterliegt. Nach Erfahrungen von Rechtsanwälten aus dem Kapitalanlagebereich besitzen rund 2 Drittel der Angebote mehr oder weniger kriminellen Hintergrund.

Daher sollte sich man vor Abschluss eines geschlossenen Fonds bzw. einer Beteiligung unbedingt den Rat eines (öffentlich bestellten und vereidigten) Sachverständigen einholen. Auch sollte unbedingt eine Bonitätsprüfung über den Fonds-Initiator eingeholt werden, denn eine solche Prüfung kann bereits erste Warnhinweise geben. Die Kosten für Prüfung und Sachverständigen ist gut investiertes Geld und in jedem Fall besser als einem späteren Totalverlust hinterher zu trauern.

IRR-Methode - Hier ist der Name Programm (von 'Internal Rate of Return' = Interner Zinsfuß)

Bei geschlossenen Fonds wird die Rendite oft nach der 'IRR-Methode' ausgewiesen. Diese Renditeangabe führt den Sparer jedoch buchstäblich in die Irre, denn sie bezieht sich lediglich auf das durchschnittlich investierte Kapital. Dadurch wird ein Vergleich verschiedener Angebote für den Sparer selbst dann unmöglich, wenn die zu vergleichenden Angebote alle nach der 'IRR-Methode' ausgewiesen sind.

Beispiel: Sie investieren ('zeichnen') 10.000,-€ in einen geschlossenen Fonds und haben nach 1 Jahr ein Guthaben von 11.000,-€. Das entspräche einer Rendite von 10%. Jedoch ist bei Beteiligungen und geschlossenen Fonds das vom Kunden gezeichnete Kapital nicht immer vollständig 'gebunden' (sprich: weiterinvestiert). Beträgt das durchschnittlich gebundene Kapital z.B. nur 5.000,-€, so könnte man auch von einer (IRR-) Rendite von 20% sprechen (1.000,-€ von 5.000,-€).

Lesen oder hören Sie in Zusammenhang mit Ihrer Geldanlage einen der folgenden Begriffe, sollten Sie diese Anlageform genau unter die Lupe nehmen.

• Private Equity, geschlossene Fonds, Beteiligung
• alternative Anlagen (z.B. Windkraftfonds)
• Emission/Emissionsprospekt
• Zeichnungsunterlagen/zeichnen
• Genussrecht/Genussschein
• IRR-Methode (Internal Rate of Return), IRR p.a.
• Totalverlust, Nachschusspflicht
• Beitrittserklärung, Gesellschafter
• Grundverzinsung
• Agio, Abwicklungsgebühr, Weichkosten

Vorsicht auch bei geschlossenen Immobilienfonds!

Prüfen Sie Ihre Unterlagen ebenfalls, wenn Sie bereits einen Antrag unterschrieben und dieser Antrag Ihnen erst zwei bis vier Wochen später (also nach Ablauf der Widerrufsfrist) wieder zurückgegeben wurde.

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