Halbwahrheiten zu Altersabsicherung, Versorgungslücke, Rentensparplan

Schon ohne Berücksichtigung von Kosten würden sich Kapitalversicherungen aufgrund zu geringer Rendite nicht eignen. Das Ergebnis für den Kunden verschlechtert sich dann noch drastisch durch hohe, und vor allem, gezillmerte Kosten. Kapitalversicherungen eignen sich deshalb weder zum Vermögensaufbau noch zur Absicherung, zumal es wesentlich bessere Alternativen gibt. Geldanlage  Risikoabsicherung

Zu geringe Rendite:

Unter einer guten Rendite verstehen wir langfristig eine jährliche Wertsteigerung von 7 Prozent und mehr. Von dieser Rendite sind Kapitalversicherungs-Produkte schon allein durch die Anlagestrategie (und gesetzliche Vorgaben) bedingt weit entfernt.

Versicherungsgesellschaften werben immer wieder mit Renditen von bis zu 5 Prozent. Im Kleingedruckten wird jedoch darauf hingewiesen, dass diese Verzinsung a) zu einem großen Teil aus nicht garantierten Überschüssen besteht und b) sich nur auf den sog. "Sparanteil" bezieht, also auf den vom Kunden bezahlten Beitrag abzüglich Kosten.

Aus diesem Grund kann man bei einer Kapitallebensversicherung oder privaten Rentenversicherung sogar schon mit fast garantierter Sicherheit sagen, dass der Rückkaufswert nach über 10 Jahren noch nicht einmal die Summe der eingezahlten Beiträge erreicht. Hier genügt ein Blick auf die Rückkaufswerttabelle. Rückkaufswerte [pdf]

Kaum ausreichende und ständig gefährdete Risikoabsicherung:

Um über eine Kapitalversicherung einen ausreichenden Risikoschutz zu erhalten, muss die Versicherungssumme ausreichend hoch sein (Monatsbeitrag x 12 x Laufzeit). Dieser Risikoschutz muss durch entsprechend hohe Beiträge (oft an der Grenze des Bezahlbaren), lange Laufzeiten und/oder durch eine planmäßige Erhöhung der Beiträge (Dynamik) finanziert werden.

Durch die Verflechtung von Sparvertrag und Risikoschutz (z.B. Tod, Berufsunfähigkeit, etc.) über eine Kapitalversicherung ergeben sich für Sie als Kunden folgende Nachteile:

• "Laufzeitverkauf" (Kunde wird zu möglichst langer Laufzeit überredet) mehr
• Die durch den "Laufzeitverkauf" provozierten, erhöhten Abschlusskosten mindern das Ergebnis
• Eine planmäßige Erhöhung der Beiträge verursacht weitere Abschlusskosten. Dynamik
• Möchten Sie den Sparvertrag "loswerden" (z.B. beim Bemerken dessen Unwirtschaftlichkeit), so müssen Sie gleich das ganze "Paket" kündigen. Sie können also nicht z.B. den Todesfallschutz alleine weiterführen. Da Sie eventuell aus zwischenzeitlich eingetretenen gesundheitlichen Beschwerden auch keine neue gleichwertige Risikoabsicherung abschließen können, sind Sie zur Fortführung des kompletten Vertrages gezwungen ('Knebeleffekt').
• Bei Zahlungsschwierigkeiten (wegen hohen Beitrags) verringern sich sofort die (Todesfall-) Leistungen. Eine separate Fortführung des Risikoschutzes selbst ist meist nicht möglich.
• Die hohen Stornoquoten dieser Produkte machen ein Verlustgeschäft für den Kunden schon von vornherein absehbar. Stornoquoten [pdf]

Wir haben schon Verträge gesehen, bei denen bei Ablauf weniger herauskam, als der Kunde insgesamt an Beiträgen entrichtet hat. Da Sie als Kunde keinen Kontoauszug wie z.B. bei der Bank bekommen, können Sie auch nicht nachvollziehen für welche Dienstleistung wie viel an Kosten aus dem Guthaben entnommen wurde.

MERKE: 1) Nur der Betrag - der sog. "Sparanteil" - welcher nach Kosten übrig bleibt wird verzinslich angelegt. 2) Die von den Versicherungsgesellschaften beworbenen Renditen sind unverbindliche Überschüsse, welche auch rückwirkend gekürzt werden können. 3) Nach Abzug der Inflation ist die Rendite einer klassischen Kapitalversicherung viel zu gering, um damit ein Vermögen aufzubauen. Und ein Vermögen brauchen Sie für Ihre Rente. Kaufkraft & Inflationsrate

4) Trennen Sie Versicherung und Geldanlage! Es ist einfacher einen Sparplan von 95,-€ zu pausieren und weiterhin 5,-€ für eine Risikolebensversicherung zu investieren, als eine Kapitallebensversicherung mit 100,-€ zu stornieren und den Todesfallschutz 'opfern' zu müssen.

Kapitallebens- oder private Rentenversicherungen werden meist als langfristige Anlage zur Altersabsicherung bzw. zur Deckung der Versorgungslücke abgeschlossen. Diese Produkte unterliegen drei gravierenden Gefahren - Altersarmut, Geldentwertung und Insolvenz:

Gefahr der Altersarmut:

Nach Abzug der Inflation ist die Rendite einer klassischen Kapitalversicherung viel zu gering, um damit ein Vermögen aufzubauen. zum Beitrag "Kaufkraft & Inflationsrate"

Gefahr bei Geldentwertung (Inflation):

Die durch die Versicherungsgesellschaft erworbenen Sachwerte gehören nicht dem Kunden, sondern den Versicherungsgesellschaften. Mit Zahlung der Beiträge gehen die Kundengelder in das Eigentum der Versicherungsgesellschaft über. Sie als Kunde besitzen also lediglich ein Versprechen (die garantierte Versicherungssumme im Tod- und Erlebensfall sowie nicht garantierte Überschüsse).

Kapitallebensversicherungen und private Rentenversicherungen sind also Geldwerte und bieten deshalb keinen Schutz bei einer Währungsreform (Geldentwertung). Die private Altersabsicherung platzte im letzten Jahrhundert sogar zweimal. Inflation/Währungsreform

Gefahr bei Insolvenz:

Eine Kapitallebensversicherung oder private Rentenversicherung ist ein Versprechen der Versicherungsgesellschaft (garantierter Rückkaufswert und nicht garantierte Überschüsse). Eine Leistung kann jedoch nur erfüllt werden, wenn die Versicherungsgesellschaft zum Zeitpunkt der Auszahlung noch existiert.

Vor allem über Wirtschaftskrisen hinweg treten immer wieder Zweifel auf, ob wirklich alle Versicherungsgesellschaften ihre Versprechen überhaupt noch erfüllen können. Durch den Wegfall der Steuerfreiheit bei Lebensversicherungen sind die Umsätze und somit weitere Einnahmen der Versicherungsgesellschaften stark gesunken (nach Angaben von Fitch Ratings 65-70%). Aus diesem Grund sind weitere finanzielle Schieflagen nicht auszuschließen.

Undurchsichtige 'Querverrechnungen' beanstandet

Das Bundesverfassungsgericht Karlsruhe stufte Teile der Geschäftspraxis der Lebensversicherer als verfassungswidrig ein (AZ 1 BvR 782/94 und 957/96). So genannte "Querverrechnungen" waren nicht gesetzlich beschränkt. Durch einen schlechten Risikoverlauf, in Form einer unerwartet hohen Sterblichkeitsrate, kann das Betriebsergebnis des Versicherers aus dem Risikoanteil beeinträchtigt werden.

Eine so genannte Querverrechnung liegt dann vor, wenn durch einen solch schlechten Risikoverlauf „erwirtschaftete“ Verluste durch das eigentlich auf den Sparanteil entfallende Ergebnis aufgefüllt werden.

Das bedeutet in einfachen Worten: Bei einem Monatsbeitrag 100,-€ entfallen z.B. 15,-€ auf den Risikoanteil. Der Rest - der sog. Sparanteil von 85,-€ - würde verzinslich angelegt (sonstige Kosten einmal unberücksichtigt). Hat sich die Gesellschaft verkalkuliert und die Risikokosten betragen beispielsweise 30,-€, so wird der "erwirtschaftete" Verlust von 15,-€ durch die Querverrechnung aus dem Sparanteil entnommen. In diesem Beispiel werden somit nur 70,-€ verzinslich angelegt.

Der Gesetzgeber wurde vom Bundesverfassungsgericht gefordert bis Ende 2007 eine gesetzliche Regelung zu finden, die es den Versicherungsgesellschaften unmöglich macht sich derart einfach an den Kundengeldern zu bereichern. Die vom Gericht geforderte Regelung wurde mit der Reform des Versicherungsvertragsgesetz seit 01.01.2008 umgesetzt. Ob sich die Gesellschaften daran halten oder geschädigte Kunden erst Ihr zustehendes Geld einklagen müssen, bleibt abzuwarten. Die Beweislast dürfte nach wie vor beim Kunden liegen.

Kürzung der garantierten Leistungen zulässig

Bei wirtschaftlicher Schieflage eines Versicherungsunternehmens dürfen die garantierten Leistungen um 5% gekürzt werden. Dies ist laut Gesetz erlaubt, sofern sich die 'Protektor AG' finanziell außerstande sieht die Verträge der Versicherungskunden fortzuführen (die Protektor AG ist ein Sicherungsfonds für Not leidende Versicherungsgesellschaften). Darüber hinaus können "bei Bedarf" auch Tarife geändert oder nach § 89 Versicherungsaufsichtsgesetz (VAG) alle Arten von Auszahlungen oder Vertragskündigungen untersagt werden.

Die Kürzung der garantierten Leistungen sowie das Verbot wird von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BAFIN) angeordnet.

Tipp: Falls Sie der Meinung sind, dass Ihre bisherige Altersabsicherung zu wünschen übrig lässt: Nutzen Sie die Kompetenz des LV Doktor um Nachzahlungsansprüche bei unsinnigen Kapitalverträgen geltend zu machen. Mit seiner Hilfe lassen sich zusätzliche Beträge aus Ihrer Lebensversicherung zurückzuholen. Auch wenn Ihre Kapitalversicherung schon gekündigt oder ausbezahlt ist - Sie haben Anspruch auf Nachzahlung. jetzt mehr Geld zurückfordern

Haben Sie eine Dynamik (planmäßige Erhöhung der Beiträge) vereinbart erhöhen sich die Gesamtkosten sogar noch stetig, da sich mit dem jährlichen "Neuabschluss" auch die Versicherungssumme ständig erhöht. Paradoxerweise sorgt der Einschluss einer Dynamik bei den meisten Produkten mit vorgezogenen Abschlusskosten in den Folgejahren jedoch für schlechtere Rückkaufswerte. Informationen zur Dynamik

Wenn selbst nach 10-15 Jahren noch nicht einmal das eingezahlte Geld vorhanden ist, kommt auch beim Sparer langsam der Verdacht auf, ob mit seinem hart ersparten Geld überhaupt treuhänderisch umgegangen wird. Die richtige Aussage lautet eher: "Mit jeder Beitragszahlung verlieren Sie viel Geld."

Ferner ist nach Abzug der Inflation ist die Rendite einer klassischen Kapitalversicherung viel zu gering, um damit ein Vermögen aufzubauen. Hier ist zu beachten, dass die größten Kosten oft das Fehlen von Rendite sind. zum Beitrag "Kaufkraft & Inflationsrate"

Wenn Sie also auch der Meinung sind, dass ihre Kapitalversicherung unrentabel ist und noch viele Jahre weitersparen möchten, so kündigen den Vertrag. Der Rückkaufswert sowie die zukünftigen Beiträge können dann in einer besseren Anlage bespart werden.

Bei in einer Kapitallebensversicherung oder privaten Rentenversicherung eingeschlossenen Zusatzversicherung, wie Berufsunfähigkeit, Absicherung bei Tod usw., sollte bei weiterem Bedarf jedoch vorab eine gleichwertige Ersatzversicherung abgeschlossen werden.

Wenden Sie sich dazu an einen gerichtlich anerkannten Versicherungsberater. Der Versicherungsberater erhält keine Produkt-Provisionen, sondern arbeitet immer auf Honorarbasis und ist daher frei von Interessenskonflikten. Des Weiteren darf ausschließlich der anerkannte Versicherungsberater den Kunden im Schadensfall vertreten (außergerichtlich).

Tipp: Falls Sie der Meinung sind, dass Ihre bisherige Altersabsicherung zu wünschen übrig lässt: Nutzen Sie die Kompetenz des LV Doktor um Nachzahlungsansprüche bei unsinnigen Kapitalverträgen geltend zu machen. Mit seiner Hilfe lassen sich zusätzliche Beträge aus Ihrer Lebensversicherung zurückzuholen. Auch wenn Ihre Kapitalversicherung schon gekündigt oder ausbezahlt ist - Sie haben Anspruch auf Nachzahlung. jetzt mehr Geld zurückfordern

Wenn Sie also auch der Meinung sind, dass ihre Kapitalversicherung unrentabel ist und noch viele Jahre weitersparen möchten, so kündigen den Vertrag. Den Rückkaufswert sowie die zukünftigen Beiträge können dann in einer besseren Anlage bespart werden.

Bei in einer Kapitallebensversicherung oder privaten Rentenversicherung eingeschlossenen Zusatzversicherung, wie Berufsunfähigkeit, Absicherung bei Tod usw., sollte bei weiterem Bedarf jedoch vorab eine gleichwertige Ersatzversicherung abgeschlossen werden.

Wenden Sie sich dazu an einen gerichtlich anerkannten Versicherungsberater. Der Versicherungsberater erhält keine Produkt-Provisionen, sondern arbeitet immer auf Honorarbasis und ist daher frei von Interessenskonflikten. Des Weiteren darf ausschließlich der anerkannte Versicherungsberater den Kunden im Schadensfall vertreten (außergerichtlich).

Ausnahme: Endet Ihr Vertrag innerhalb der nächsten 5 Jahre, und möchten Sie danach die Auszahlung vollständig "auf den Kopf hauen", so könnte eine Beitragsfreistellung sinnvoller sein. Denn für eine Optimierung ist es bereits zu spät. Es hat jedoch auch schon Verträge gegeben, welche am Ende weniger ausgezahlt haben, als wenn man ein paar Jahre zuvor gekündigt hätte (Finanzkrisen lassen grüßen).

Möchte man sich nach wenigen Jahren sein Geld komplett auszahlen lassen um es anschließend vollständig "auf den Kopf zu hauen", so sind schwankungsarme Geldanlagen durchaus sinnvoll. Jedoch kommen staatlich geförderte Produkte schon aufgrund der stark eingeschränkten Möglichkeiten der Kapitalauszahlung nicht in Frage. Ferner unterliegen staatlich geförderte Produkte weiteren erheblichen Mängeln.  zum Beitrag "Riester-/Rüruprente"

Möchte man später jedoch eine (lebenslange) Rente beziehen, eignen sich konservative gemanagte Aktienfonds hervorragend. Ein Aktienfonds-Sparplan kann bei Rentenbeginn direkt in einen Entnahmeplan übergehen. zum Beitrag "Entnahmeplan"

Dadurch bleibt das Gesamtkapital auch über den Ansparvorgang hinaus weiterhin langfristig angelegt. Die Frage nach einem "richtigen Einstiegsalter" stellt sich deshalb nicht. Ebenso wenig die nach der Laufzeit.

In Wirklichkeit jedoch stellt sich bei einem Aktienfonds-Auszahlplan als Rente die Frage nach einem eventuell "zu späten Einstiegsalter" überhaupt nicht. Im Endeffekt tätigen Sie bei einem Auszahlplan mit Ihrem Kapital immer eine langfristige Anlage. Sie entnehmen ja nur monatlich kleine "Häppchen", wodurch sich das Gesamtkapital langfristig sogar vermehren kann und somit langfristig angelegt bleibt. Da freuen sich später sogar die Hinterbliebenen. Echte Werte [pdf]

Richtet man sich als Kunde jedoch nach der oben zitierten Aussage (rot) aus der Versicherungsbranche, profitieren vor allem die Versicherungsgesellschaften. Auch wenn die Verrentung durch die steuerliche Begünstigung vorteilhafter erscheint sollte Ihnen hier klar bewusst sein, dass Sie mit der Verrentung über eine Versicherungsgesellschaft Ihr gesamtes Kapital gegen das Versprechen einer Rentenzahlung eintauschen.

Für die Versicherung ist eine lebenslang garantierte Rente übrigens gar kein Risiko, da diese ja problemlos aus den Erträgen der Kapitalanlage des Sparers bezahlt werden kann.

Beispiel: Die Versicherungsgesellschaft bezahlt Ihnen eine lebenslang garantierte Rente in Höhe von 4,5% des Gesamtkapitals. Diese Rendite von 4,5% p. a. kann eine Versicherungsgesellschaft jedoch spielend mit Ihrem Gesamtkapital erwirtschaften. Für die Rentenzahlung an Sie muss die Gesellschaft das Gesamtkapital also praktisch gar nicht antasten, sondern lediglich erwirtschaftete "Zinsen" an Sie auszahlen. Hier zeigt erneut das Wort "Garantie" seine anziehende Wirkung und sorgt somit dafür, dass Millionen von Sparern diesem Lockruf folgen.

Natürlich gelten für das Produkt "Sofortbeginnende Rentenversicherung" auch die bereits weiter oben beschriebenen Nachteile der privaten Rentenversicherung. So wurde z.B. während der Währungsreform 1948 eine aus einer privaten Rentenversicherung ausbezahlte Rente von monatlich 500 Reichsmark auf 125 DM gekürzt. Preise für die Wohnungsmiete usw. blieben jedoch gleich (1:1).

Auch die Auszahlungen sind nicht konstant, sondern werden - zur Überraschung vieler Kunden - bei 'schlechter wirtschaftlicher Lage' einfach gekürzt.

Verträge dieser Art sind aus unserer Sicht in keinster Weise empfehlenswert. Ein großer Teil unserer Internetseite widmet sich deshalb diesem Thema. Die wichtigsten Informationen darüber finden Sie Sie unter nachfolgendem Link. zum Beitrag "Private Rentenversicherung"

Tatsächlich ist es so, dass von über 10.000 zugelassenen Fonds weniger als 1% (!) für die private Altersabsicherung geeignet sind. Und dies sind alles ausschließlich internationale, konservative Aktienfonds. Bei diesen Spitzenfonds gab es langfristig noch nie Verluste - im Gegenteil. zum Beitrag - "Aktienfonds"

Die Renditen waren immer wesentlich höher als z.B. bei jeder Kapitallebensversicherung. Deutsche Banken und Versicherungen kaufen deshalb selbst diese renditestarken Fonds und preisen Ihnen als Kunde am Schalter die hauseigenen Produkte als sicherer und attraktiver an.

Zur Aussage "Die gesunde Mischung macht's": Diese Aussage ist ein äußerst geschickt formuliertes Verkaufsargument, um Ihnen als fondsinteressierten Kunden doch noch eine Kapitallebensversicherung, private Rentenversicherung oder auch einen Bausparvertrag zu verkaufen. Die Formulierung "gesunde Mischung" richtet sich nicht gegen Fonds und ist ganz bewusst so gewählt. Sie kostet Sie als Kunde aber ein Vermögen.

Aus welchem Grund sollte jedoch eine Altersabsicherung, welche Schutz vor Veruntreuung, langfristig überdurchschnittliche Renditen, Schutz bei Insolvenz, Schutz bei Geldentwertung/Inflation und ständige Verfügbarkeit des Kapitals bietet, mit schlechteren Produkten, welche keine dieser Kriterien beinhalten, vermischt werden?

Wir waren Ende 2003 bei einem Beratungsgespräch auf der Bank. Wir stellten uns unwissend und verrieten uns erst mit unseren gezielten Fragen, dass wir ebenfalls aus der Branche kommen. Der nette Mann dort bot uns gerade eine neue "Mitgliederrente" an. Natürlich handelte es sich hierbei um eine private Rentenversicherung.

Auf das Thema "Aktienfonds" angesprochen meinte er, dass er diese natürlich auch anbieten könne, sie aber für die Altersabsicherung bzw. Versorgungslücke äußerst riskant wären und er den Kunden deshalb davon abrate. Daraufhin fragten wir, wie sich denn eine Summe von 10.000,-€ über 10 Jahre in einem internationalen, konservativen Aktienfonds entwickelt hätte - Und zwar vom März 1993 bis März 2003, dem Tiefpunkt nach einem der schwersten "Crashs" der Börsengeschichte. Er antwortete:

"Na ja....ich weiß diese Daten jetzt nicht auswendig....es könnte natürlich auch durchaus sein, dass Sie Ihr Geld nicht komplett verloren hätten."

Genial! - Er hatte nichts falsches gesagt, und uns (als Kunden) dennoch suggeriert, dass wir mit internationalen, konservativen Aktienfonds im 10-Jahresbereich stärkste Verluste verzeichnen können. Diese "Verluste" sehen in Wirklichkeit ganz anders aus:

• Fidelity European Growth Fund - Durchschnittswert aller 10-Jahres Perioden
• Templeton Growth Fund - Durchschnittswert aller 10-Jahres Perioden

Auch zum Sparen für Ihr Eigenheim ist der Bausparvertrag nicht das ideale Produkt, obwohl (oder gerade weil) er von den entsprechenden Vertretern wegen des "günstigen" Darlehens nahezu immer empfohlen wird. Lassen Sie sich jedoch nie durch "Prämien", "günstige Darlehen", "Steuervorteile" und sonstige "Lockvögel" an der Nase herumführen. Es zählt immer das, was unter dem Strich herauskommt. Videobeitrag "Plusminus"

Auch bietet der Bausparvertrag keinen Schutz bei Inflation oder Währungsreform. Für die Versorgungslücke, Altersabsicherung usw. kommen nur internationale, konservative Aktienfonds in Frage. Diese sind langfristig sicherer, flexibler und ertragreicher.

Diese Tatsache ist jedoch noch lange kein Beweis dafür, dass solche Verträge für die private Altersvorsorge geeignet sind. Zu einer Altersvorsorge gehören neben Sicherheit auch eine langfristig gute Rendite, die sich schon in der Ansparphase zeigt und nicht erst per Schlussbonus. zum Beitrag "britische/englische Lebensversicherung"

Unter dem Aspekt "Rendite" sind Gold und andere Edelmetalle jedoch überhaupt nicht kalkulierbar. In den letzten 100 Jahren haben Goldbesitzer sogar über eine ganze Generation hinweg keine Rendite erzielt. Des Weiteren unterliegen Edelmetalle wie Gold und Silber teilweise extremen Wertschwankungen.

Goldpreis 1900-2007 [Dateigröße: 40 KB]

Renditevergleich Gold - Templeton Growth Fund

Berücksichtigt man dazu noch die jährliche Inflationsrate, fällt eine mit Gold aufgebaute Rente sehr mager aus. Zudem entstehen auch Kosten beim Erwerb (z.B. als Goldsparplan) oder der Aufbewahrung (physisches Gold) in einem Bankschließfach oder Tresor.

Für die Altersabsicherung bzw. zur Deckung der Versorgungslücke sind internationale, konservative Aktienfonds die wesentlich bessere Wahl. Durch ihren Sachwertstatus gewähren sie ausreichend Sicherheit und Schutz bei Konkurs oder Währungsreformen. Zusätzlich bieten Aktienfonds im Gegensatz zu Edelmetallen eine für die Altersvorsorge dringend benötigte, überdurchschnittliche Rendite. zum Beitrag "Aktienfonds"