Entnahmeplan/Auszahlplan, Einmalanlage, Vermögen bilden mit Fonds

Mit dem Gang an die Börse hat eine Firma die Möglichkeit an große Summen Geld zu kommen. Summen, welche sie für das weitere Wachstum der Firma benötigt und die ihr keine Bank der Welt zur Verfügung stellen würde. Dieses Geld bekommt die Firma von den sog. Aktionären. Diese kaufen Aktien und werden dadurch zu Miteigentümer der Firma.

Eine Anlage in einer solchen Aktie bedeutet also sein Geld in eine einzige Firma zu investieren. Ihre Einlage steht und fällt dann mit dem Erfolg oder Misserfolg des Unternehmens.

Bei einem Aktienfonds wird Ihr Geld in viele Firmen investiert. Damit entfällt das Risiko eines Totalverlustes. Fondsmanager prüfen die Bilanzen der Unternehmen und besuchen die Firmen an Ort und Stelle. Sie überwachen die Firmen ständig und tauschen unrentable oder gefährdete Firmen vorzeitig aus.

Verlustphasen des Index verglichen mit dem Pioneer Fund, 1929-2003 [pdf - 45 KB]

Bewährt hat sich dabei ein wertorientierter Anlagestil, welchen das Fondsmanagement verfolgt. Man investiert dabei nur in Unternehmen, deren Preis erheblich unter Ihrem tatsächlichen Wert liegt. Schwankungen nach unten sind dadurch im Regelfall kleiner.

Typische Merkmale eines guten internationalen, konservativen Aktienfonds:

• bankunabhängig
• wertorientierter Anlagestil ("Value-Investing") oder aktives Vermögensmanagement
• dadurch im Regelfall geringere Wertschwankungen
• langfristig deutlich bessere Renditen (vor allem über Krisenzeiten hinweg)

Weitere Auffälligkeiten: Erfolgreiche Fondsmanager schwimmen oft gegen den Strom und schaffen es gerade deshalb die langfristig überdurchschnittliche Rendite ihrer Fonds zu erreichen. Kurz- und mittelfristig können diese daher oftmals von der Konkurrenz überholt werden. Ablaufleistungen internationaler, konservativer Aktienfonds

Branchen- oder Länderfonds sind aufgrund der Satzung im Verkaufsprospekt des Fonds dagegen im Anlagespektrum stark eingeschränkt. Länderfonds, Branchenfonds

In der Praxis können Fondsmanager gefährdete oder unrentable Firmen austauschen. Sie kennen die Unternehmen in- und auswendig und können dabei auf Firmen aus verschiedenen Ländern zurückgreifen - eben international. Doch selbst bei gleichzeitigem Konkurs aller enthaltener Firmen existiert noch eine Substanz an deren Sie durch Ihre erworbenen Fondsanteile Miteigentümer sind.

Die Gefahr mit einer Kapitallebensversicherung, einem Sparbuch oder einem Bausparvertrag einen Totalverlust zu erleiden ist langfristig viel größer, da die Pleite von nur einer Gesellschaft (Bank, Bausparkasse, Versicherungsgesellschaft) Ihr gesamtes Guthaben gefährdet. Zudem gibt es bei diesen klassischen (Geldwert-) Produkten noch weitere Gefahren:

Fragen Sie mal ihre Eltern oder Großeltern was bei der Inflation 1923 oder der Währungsreform 1948 mit dem angelegten Geld in diesen Produkten passiert ist. Die Werte in Aktienfonds dagegen haben diese Zeit unbeschadet überstanden. Inflation/Währungsreform

Rendite von Geldwertprodukten in Abhängigkeit zur Wirtschaft:

Bank oder Versicherung erwirtschaftet mit Kundengeldern eine Rendite von z.B. 8% pro Jahr.

Folge: Bank oder Versicherung gibt langfristig ca. 4-6% an den Kunden weiter.

Bank oder Versicherung erwirtschaftet mit Kundengeldern eine Rendite von z.B. 6% pro Jahr.

Folge: Bank oder Versicherung gibt langfristig nur noch ca. 2-4% an den Kunden weiter.

Praktisches Beispiel: Selbst ein finanzkräftiger Konzern wie die Allianz Lebensversicherung AG hat die 1998 prognostizierte Ablaufleistung der Verträge ihrer Kunden bis 2004 aufgrund der Rückgänge an der Börse um insgesamt 37% gekürzt.

Wie hoch ist die zu erwartende Rendite?

Die zukünftige Entwicklung kann niemand voraussehen. Die Vergangenheit hat jedoch gelehrt, dass internationale, konservative Aktienfonds langfristig zu besten Ergebnissen führen. Selbst Weltwirtschaftskrise, Inflation, Währungsreform, Deflation, Kriege usw. haben langfristig die Ergebnisse solcher Fonds nicht erschüttern können.

Bei einer Anlage in Aktienfonds müssen Sie sich jedoch im Klaren sein, dass diese ausschließlich für die langfristige Anlage geeignet sind (empfohlener Anlagehorizont: 12, besser 15 Jahre).

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• Ablaufleistungen internationaler, konservativer Aktienfonds
• Ergebnisse verschiedener Entnahmepläne

Banken und Versicherungen wissen das ganz genau und erzielen deshalb langfristig gute Gewinne durch das Investieren der Kundengelder (Ihr Geld) u.a. auch mit Fonds und Aktienpaketen. Ihnen als Kunde wird jedoch diese von diesen Gesellschaften praktizierte Art der Anlage mit folgenden Worten als eher unsicher dargestellt: "Machen sie lieber eine Kapitallebensversicherung oder einen Bausparvertrag - Das ist sicherer!".

Es gibt auch bei internationalen, konservativen Aktienfonds in der Tat ein wesentliches Risiko: Aufgrund schwankender Anteilpreise und/oder Änderungen im Wechselkurs (Dollar/Euro) entwickelt sich ein Aktienfonds eben schwankend. Weiterhin unterliegen Aktienfonds auch zwischenzeitlichen Kursrückgängen (z.B. "Crash"). zum Beitrag "Risiko bei Fonds"

Diese Tatsache ist jedoch noch lange kein Beweis dafür, dass solche Indexfonds für die Altersvorsorge am besten geeignet sind. Vor allem über Krisenzeiten hinweg offenbarten Indexfonds in der Vergangenheit gravierende Schwächen. zum Beitrag "Indexfonds"

Aber man weiß, wie die Renditen der z.B. letzten 50 Jahren ausgesehen haben und wie sich "schlimme Ereignisse", wie Krieg, Inflation, Währungsreformen oder Wirtschaftskrisen auf die zu vergleichenden Produkte ausgewirkt haben. Die Sieger waren langfristig IMMER die internationalen, konservativen Aktienfonds. Ablaufleistungen

Und man weiß: Die Rendite der internationalen, konservativen Aktienfonds MUSS langfristig gesehen immer besser sein als die Verzinsung irgendwelcher Produkte (z.B. Rentenversicherung). Diesen Zusammenhang müssen Sie unbedingt verstehen. Oder glauben Sie die Bank oder Versicherung, die Ihnen Zinsen zahlt, holt diese aus dem Nichts?

Verzinsungen von Geldwertprodukten stehen im direkten Zusammenhang mit der Entwicklung der Wirtschaft. Um zu überleben muss die Bank oder die Versicherungsgesellschaft langfristig mehr erwirtschaften als in Form von Zinsen weitergegeben wird. siehe auch [Frage 5]

Aus Studien geht jedoch hervor, dass gerade Anleger, welche sich mehr informieren, langfristig regelmäßig schlechtere Ergebnisse erzielen als Anleger, welche einem anfangs gewählten Investmentfonds treu bleiben. zum Beitrag "Ratings"

Falls Sie sich aus einer Einmalzahlung eine monatliche Rente auszahlen lassen wollen, warnen wir an dieser Stelle ausdrücklich vor Sofortbeginnenden Rentenversicherungen.

Wir empfehlen anstelle dessen den so genannten "Entnahmeplan" (Auszahlplan) mit internationalen, konservativen Aktienfonds. Denn trotz Entnahmen bleibt das Gesamtkapital ja langfristig angelegt. zum Beitrag "Entnahmeplan"

• Zinsen und Dividenden werden jährlich mit 25% besteuert.

  Mit einem ausreichenden Freistellungsauftrag kann der Abzug für die nächsten Jahre vermieden werden.

• Kursgewinne hingegen werden erst zum Zeitpunkt der Auszahlung mit 25% besteuert.

  Damit der Anleger die angesammelten Zinsen und Dividenden beim Verkauf seiner Fondsanteile letztlich nicht nochmals versteuern muss (Doppelbesteuerung), hat der Gesetzgeber folgendes geregelt: Der Anleger kann seinen Veräußerungsgewinn beim Verkauf um die bis dahin entstandenen Thesaurierungsbeträge (Zinsen und Dividenden) bereinigen, d.h. abziehen. Bei einer Inlandsverwahrung eines in Deutschland gegründeten thesaurierenden Fonds übernimmt dies die depotführende Stelle (z.B. Ebase).

• Die Steuer wird direkt von der Bank abgeführt. Sie brauchen sich um nichts zu kümmern.

  Bei ausländischen thesaurierenden Fonds (das sind Fonds welche Zinsen und Dividenden automatisch wiederanlegen) erfolgt kein automatischer Abzug. Zinsen und Dividenden von ausländischen thesaurierenden Fonds müssen in der Steuererklärung angegeben werden.

• Ist Ihr persönlicher Steuersatz niedriger als der Abgeltungssteuer-Satz, so wird Ihnen die Differenz im Rahmen der Einkommensteuererklärung zurückerstattet.

Damit ist die Steuerschuld abgegolten (daher der Name "Abgeltungssteuer"). Sie müssen deshalb nichts mehr beim Finanzamt angeben. Zuzüglich Solidaritätszuschlag und Kirchensteuer ergibt sich dann ein max. Steuersatz von 28%. Berechnung der Abgeltungssteuer

Grundsätzlich sollte bei jeder Kapitalanlage ein Steuerberater zu Rate gezogen werden. Auch müssen sämtliche Abrechnungen, Steuermitteilungen usw. zu den besparten Fonds sorgfältig aufbewahrt werden.

Was wird wann besteuert?

• Sparplan: Lediglich noch die Fondsanteile aus Sparraten bis Ende 2008 sind von der Abgeltungssteuer befreit. Ergebnis eines Sparplans mit Abgeltungssteuer
• Vermögenswirksame Leistung: Wie beim gewöhnlichen Fondssparplan sind lediglich noch die Fondsanteile aus Sparraten bis Ende 2008 von der Abgeltungssteuer befreit.
• Einmalanlage: Wurden Aktienfondsanteile vor dem 31.12.2008 erworben, so sind diese nicht von der Abgeltungssteuer betroffen. Ergebnis bei Abschluss vor und ab 2009
• Entnahmeplan: Werden Aktienfondsanteile vor dem 31.12.2008 erworben, so sind diese bei späteren Auszahlungen nicht von der Abgeltungssteuer betroffen. Ergebnis vor und ab 2009